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文章有点长有可能AI翻译的易懂，就当作一个参考吧。

在人寿保险的底层结构下，有许多陷阱。以下是8个需要了解的陷阱，以及我们的建议来防范这些风险。

1. 昂贵的投资

让我们仔细审视账单，并揭示其中的陷阱。

投资款项的费用
首先，有从投资款项中收取的费用：平均为3%。您投入了100欧元到一个合同中，立即就被扣除了3欧元，您的实际投资额为97欧元（相比之下，储蓄账户是免费的）。这种扣款的法定最高比例达到5%。实际上，预计从互联网合同的0%到传统保险公司的4%，甚至4.5%都有可能。

合同管理费
其次，我们发现合同的管理费。这是对您的资本进行扣除以支付保险公司处理您资金的费用。基金平均费率为每年0.75%，单位账户为0.9%（考虑到保险公司不保证资本，这是很昂贵的）。请注意，对于单位账户，费用的适用会导致持有的份额减少。因此，如果您最初以1%的费用购买了100份，那么一年后您只剩下99份，两年后剩下98.01份……

这还不是全部：单位账户还有它们自己的管理费，根据支持情况，每年为1.5%至3%。这对储户来说通常是看不见的，因为每个人的表现都是扣除了费用的净值。最后，我们提到了某些服务的所有使用成本：不同投资支持之间的调整、管理选项、死亡保障等等。因此，一般而言，“托管管理”将您的资本交给专家以使其增值，通常每年会额外收取0.2%至0.5%的管理费。请注意，所有这些开支都在合同文件中列明，并且保险公司有责任在其网站上发布每个合同的总费用表。

我们的建议：支付费用是正常的，但支付过多是不合理的。在人寿保险中，尽管账单金额巨大，但根据合同而变化很大。始终要就投资款项的费用进行谈判，对管理费要保持警惕，因为它们在长期内是沉重的负担，并且要避免过于昂贵的选项。

2. 不透明的欧元基金

这类支持的平均收益率是一种视觉错觉，掩盖了巨大的差异。举例说明：2022年，它是净2%，但在幕后，根据合同的不同，保险公司提供的收益率在0.5%至3%之间，甚至对于一些旧的保险合同来说，更高…更令人惊讶的是，这种收益的弹性在同一公司的产品之间也存在，最好的表现通常给予正在销售中的产品。这是一种法律上的歧视，因为根据保险法典，保险公司可以自由分配其利润参与权。总之，在公平方面，我们要重新考虑。这还不是唯一的陷阱。保险公司的信息传达有时是不完整的，甚至是误导的。

举例：保险公司普遍拒绝提供产品资产净值与提供的收益之间的对比数据（尽管这是他们的协会的承诺）。关于签署时关闭的合同的数据通常被忽略。即使从法律上讲，“任何保险公司”都必须在其网站上发布“为其每个人寿保险合同分配的平均利润份额”，并且至少要持续五年，要找到这些信息并进行分析，尤其是所述的平均利润率是一种视觉错觉，您需要耐心。尽管欧元基金在2022年重新焕发了活力，收益率上升，这是15年来的首次。同样要注意！许多有吸引力的利率（超过2%）是作为对投资单位的重大风险而提供给投资者的。

我们的建议：对欧元基金的利率要有所保留。它们是否受条件限制？保险公司如何对待旧合同？您的拯救之道：选择连续多年收益良好的产品。

3. 投资单位的起伏

金融机构不断强调这一信息：为了获得更高的绩效，应避免拥有保本的欧元基金，而将资金投入市场。这意味着要使用投资单位。无论是自行选择（或与顾问一起）相关支持，还是使用现成的管理解决方案。在2010年代，约四分之一的人寿保险款项每年都被投向这些风险支持。

然而，商业压力导致过去三年里，这些支持的份额不断上升，最近几个月已经达到40%。这导致了金融监管局和解决方案监管局（ACPR）对保险公司发出了多次警告。因为这种转变有两个后果。首先，使用投资单位，风险转移给了被保险人，保险公司不再保证资本，这可能导致资本减少（投资者是否充分意识到？）。其次，这些支持的收益不稳定，换句话说，通常是正面的，但有时会是极端负面的（请参阅下图）。总之，金融市场的波动性已经影响了人寿保险。您的顾问会告诉您，在长期内，投资单位的绩效比欧元基金更佳。要看！一切取决于投资节奏。他会告诉您的是，相对于保本基金，投资单位所需的资金更少，这是为了为公司节省资金。相反，它们的费用要高得多。

我们的建议：使用投资单位必须符合您的储蓄者类型。这是一条高风险且昂贵的道路，尽管从长远来看，并且优先考虑定期储蓄，它可能比完全依赖欧元基金更具有利润性。

4. 产品不透明且过于复杂

人寿保险的合同说明书通常有20到30页，有时甚至更多。再加上保险公司必须在签署时提供的数十页单位账户的财务附件（名称含糊），无论是数字化形式还是非数字化形式。您会阅读这些大篇幅的内容吗？很可能不会。除了过长外，这些文件术语晦涩，保险公司很少作出普及的努力。

举例：赎回价值表，这是您储蓄保障水平的关键元素，对于普通大众来说是无法理解的。甚至专家也承认会在其中迷失！这种大量信息的提供（保险公司根据法规有义务提供）与另一种障碍相伴而行：合同的复杂性。自十年前以来，合同的复杂性不断增加，提供的单位账户和管理选项也越来越多。只有在一些相互保险组织（AGPM、Ampli Mutuelle、Monceau Assurances）的少数例外情况下，仅包括欧元基金的简单合同的时代已经结束了。最后，请注意，储蓄退休产品（如个人储蓄退休计划）几乎总是人寿保险合同。这增加了混乱的程度！

我们的建议：不要投资于您不了解其优劣势的产品。对于人寿保险来说，除非您是知情的或得到了很好的建议，否则请坚决选择只有少量金融支持（最多20到30个）并且没有不必要选项的合同。

5. 过度的产品轮换

没有人确切知道有多少合同由公司管理。据估计，有200到300个正在销售，但根据ACPR的说法，保险公司存在多达18,000种不同的人寿保险版本！这种倍增有两个原因。首先，自30年来，几乎所有提供的合同都没有固定的期限，每年都会延长，直到被保险人去世为止，除非在此之前提取资金。其次，金融机构正处于真正的创造性狂热中，推出寿命“商业”很短的产品。

以LCL的人寿保险系列为例：超过80种合同已不再接受订阅……这种产品轮换的反弹伴随着大多数保险公司的产品在销售中表现更佳的处理。欧元基金的利率更高，并且金融产品的选择通常更加丰富。由于人寿保险无法转移到其他机构，持有旧合同的人通常感到受限。

我们的建议：您持有一份相当古老的人寿保险吗？评估其绩效。如果不够理想，考虑终止合同，以便投资于表现更好的合同。

6. 未分配的储备

大约有70亿欧元属于被保险人，由保险公司控制着其重新分配。这个宝藏的名字是什么？所谓的利润分配准备金（PPB）。自12年来，保险公司向其中存入了来自欧元基金收益的一部分。虽然PPB在2012年代表了本应分配给被保险人的利润的1.6%，但到2022年底，它达到了5%。但是，去年保险公司几乎没有动用这笔资金——约占0.2%，以提高利率。这并不能清空奖金！从表面上看很令人放心（它应该在好几年里用于将收益留到瘦年时再分配），但是PPB面临着三个主要批评。

第一，与其目的相反，这些年来，它并没有限制欧元基金的侵蚀，除了2022年之外。
第二，其分配在合同之间极为不平等，保险公司对此有完全自由的权利——事实上，即使您的储蓄为PPB提供了资金，也不能保证您有朝一日会收到利润。
第三，尽管根据法律规定，这种储备必须在最多八年内分配给被保险人，但是请注意，每年，通过一种会计进出游戏，保险公司可以管理他们的PPB而不受到很大的压力。此外，它们还可以减少其偿付能力的压力。简而言之，这些储备主要受益于公司。

我们的建议：不要过分关注这里或那里的高额储备。这是次要信息，与选择合同的其他标准相比不重要。

7. 过度宣传的税收优惠

人寿保险的税收框架必须得到公正评价。这始于了解规则，然后得出结论。如果您在八年持有合同之前全部或部分取回资金，通过提取（部分或全部），那么税收将不会比其他投资更有利。它甚至比定期存款或股票储蓄计划的税收更为不利。相反，八年后，人寿保险由于对利息的减免而成为良好的税收计划。这就是为什么该产品明确用于长期保留的原因。

现在让我们谈谈被保险人的死亡。在这种情况下，受益人将免税获得资本。但是，如果合同中指定的人是生存的配偶或伴侣，他们在任何情况下都免除继承税。考虑到所有合同的典型条款都考虑到了这种情况，并且据保险公司称，大多数情况下都会采取这种方式（据保险公司说），死亡时的税收收益无济于事。

我们的建议：不要过于强调税收，即使您拥有一份原则上规则更为有利的旧合同。根据您的目标进行推理，并计算出实际的税收收益。还要学会优化条款。

8. 从未支付的部分死亡资金

在很长一段时间内，保险公司对一个话题保持沉默：那些因未被受益人索赔而在其帐户中沉睡的人寿保险合同。五年前，ACPR估计这些失落的资金达54亿欧元。由于“没有更新的数据”，ACPR表示继续“采取行动，以便金融中介识别人们并支付应付的金额”。情况是这样吗？部分是。公共设施，称为Agira 1（用于管理有关保险风险信息的协会），使每个人都可以知道他是否是人寿保险的受益人（《保险法》第L.132-9-2条款）。只需在Agira-vie.fr上进行申请，附上您认为是受益人的人的死亡证明。通过这种系统，去年，保险公司必须支付4.24亿欧元，相当于9,712份合同（2021年的81,000份搜索请求）。！

通过另一种设备，称为Agira 2，保险公司可以访问Insee的国家身份识别号目录，以了解死亡情况。去年，有41,302名逝者被识别出来，这使得753亿欧元的资金返还给了受益人。请注意，十年后，保险公司必须将未支付的资金转移到Caisse des dépôts et consignations（CDC）。然后，任何索赔都需要通过另一个官方机构（Ciclade.fr）进行。三十年后，这笔钱对于受益人来说将永远丢失，并且被转交给国家或海外地区。

我们的建议：丢失并不是发生在别人身上的事。请确保您对合同和在死亡时的受益人信息清楚明了。如果有人去世可能给您留下财产，请毫不犹豫地使用公共设备。